Not logged in.

Quick Search - Contribution

Contribution Details

Type Master's Thesis
Scope Discipline-based scholarship
Title Auswirkungen von ESG-Exclusions auf die Performance eines Portfolios
Organization Unit
Authors
  • John Ott
Supervisors
  • Markus Leippold
  • Benjamin Wilding
Language
  • German
Institution University of Zurich
Faculty Faculty of Business, Economics and Informatics
Number of Pages 72
Date 2023
Abstract Text Diese Arbeit untersucht die Auswirkungen von ESG-Exclusions auf die risikoadjustierte Performance eines Portfolios. Dazu werden 22 Exclusions sowohl einzeln als auch in thematischen Gruppen auf das Portfolio der Schweizer Krankenversicherung CSS angewendet. Die daraus entstehenden Exclusion-Portfolios werden anhand der Rendite, Sharpe-Ratio, Tracking-Error, Information-Ratio und in verschiedenen Faktor-Modellen ¨uber den Zeitraum von 2010 bis 2022 verglichen. Die Resultate zeigen, dass die verschiedenen Exclusions unterschiedliche Auswirkungen auf die Portfolios haben. Die Mehrzahl der Exclusions f¨uhrt zu einer besseren absoluten und risikoadjustierten Rendite bzw. zu besseren Performancemassen. Jedoch sind diese Resultate abh¨angig vom gew¨ahlten Zeitraum, wie rollierende Berechnungen zeigen.
PDF File Download
Export BibTeX