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Contribution Details

Type Bachelor's Thesis
Scope Discipline-based scholarship
Title Fear & Greed Index für den S&P 500 Index
Organization Unit
Authors
  • Basil Gnos
Supervisors
  • Markus Leippold
  • Benjamin Wilding
Language
  • German
Institution University of Zurich
Faculty Faculty of Business, Economics and Informatics
Number of Pages 64
Date 2022
Abstract Text Diese Arbeit untersucht, ob eine risikobereinigte Überrendite gegenüber einer Buy-and- Hold Strategie (BHS) im S&P 500 Total Return Index (SPTR) erzielt werden kann, indem ein eigens konstruierter Fear & Greed Index, der auf Daten des S&P 500 Index (SPX) basiert, als technischer Indikator verwendet wird. Die Ergebnisse zeigen, dass es vier von sechs Anlagestrategien gelungen ist, im Anlagezeitraum vom 27. Februar 1998 bis zum 04. März 2022, eine höhere geometrische Durchschnittsrendite (p.a.) als die Benchmark (BHS) zu generieren (nach Kosten). Darüber hinaus konnten drei Strategien, basierend auf der Sharpe Ratio und dem Jensen’s Alpha, eine risikobereinigte Überrendite gegenüber der BHS erzielen.
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