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Contribution Details

Type Master's Thesis
Scope Discipline-based scholarship
Title Too Big to Fail: Model Implementation Based on Repeated Game
Organization Unit
Authors
  • Igor Bozic
Supervisors
  • Lorenz Hilty
  • Urs Birchler
Language
  • English
Institution University of Zurich
Faculty Faculty of Economics, Business Administration and Information Technology
Date 2016
Abstract Text The goal of this thesis is the development of an experimental environment and mathematical model implementation. The experimental environment in form of a web-based tool provides the ability to simulate scenarios, allowing the illustration of the“Too Big To Fail”concept. The implemented math- ematical model is based on repeated game theory and makes experiments as a purpose for learning, planning or gaming possible. This mathematical model delivers optimal values of a risk choice made by a financial institution at a distinct point of time. Hence a comparison of the past decision and the optimum will be possible.
Zusammenfassung Das Ziel dieser Masterarbeit ist eine Implementation von mathematischen Modellen, sowie die Entwicklung einer experimentellen Umgebung. Die experimentelle Umgebung in Form eines Web basierenden Tools, erlaubt Simulationen von Szenarien durchzuführen, die zu einer besseren Illustration des “Too Big To Fail” Konzepts, führen. Das mathematische Modell welches implementiert wird, basiert auf kontinuierlichen Spieltheorien. Die Modelle liefern Optimalwerte bezüglich Risiko, welche von Finanzinstituten und zu beliebigen Zeitpunkten gewählt wurden. Zusätzlich wird es mo ̈glich sein, vergleiche von früheren Entscheidungen und den Optimalwerten, durchführen zu können.
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