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Contribution Details
| Type | Bachelor's Thesis |
| Scope | Discipline-based scholarship |
| Title | Faktor-Modelle im Schweizer Aktienmarkt |
| Organization Unit | |
| Authors |
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| Supervisors |
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| Language |
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| Institution | University of Zurich |
| Faculty | Faculty of Business, Economics and Informatics |
| Number of Pages | 43 |
| Date | 2023 |
| Abstract Text | In dieser Arbeit wird mit dem Fama-French-3-Factor- und Carhart-4-Factor-Model eine empirische Analyse im Schweizer Aktienmarkt durchgeführt. Im untersuchten Zeitraum von Juli 2012 bis Juni 2022 werden die Risk Premiums dieser Modelle berechnet. Unabhängig von den gewählten Modellannahmen können das durchschnittliche Market Risk und Momentum Premium signifikant ungleich null nachgewiesen werden. Das mittlere Size Premium wird Annahmen-unabhängig nicht signifikant ungleich null belegt. Die Schlussfolgerung zur Signifikanz des durchschnittlichen Value Premiums fällt aufgrund der Abhängigkeit zu den gewählten Modellannahmen nicht eindeutig aus. Der Modellvergleich mittels Regressionsanalyse zeigt, dass das Carhart-Model, auch unter adjustierten Bedingungen, durchgehend die höhere Modellgüte als das Fama-French-Model aufweist |
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