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Contribution Details
Type | Bachelor's Thesis |
Scope | Discipline-based scholarship |
Title | Momentum-Strategien zwischen unterschiedlichen Branchen in Europa |
Organization Unit | |
Authors |
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Supervisors |
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Language |
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Institution | University of Zurich |
Faculty | Faculty of Business, Economics and Informatics |
Number of Pages | 42 |
Date | 2023 |
Abstract Text | Diese Arbeit untersucht Branchen-Momentum-Strategien im Euro STOXX 600. Dabei werden die vergangenen Gewinner- und Verlierer-Branchen gekauft bzw. verkauft. Mithilfe eines Backtesting-Verfahrens wird der Zeitraum von 2003 bis Ende 2022 analysiert, um mögliche Überrenditen zu untersuchen. Es konnte festgestellt werden, dass eine (12/1) Gewinner-Strategie eine jährliche Überrendite von bis zu 1.1920% erzielen kann, ohne überproportionale Risiken einzugehen. Gewinner-Verlierer-Strategien konnten keine Überrenditen erzielen. Obwohl alle Gewinner-Portfolios eine Überrendite aufweisen, sind diese jedoch nicht annähernd so groß wie bei vergleichbaren Strategien in anderen Studien. |
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