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Contribution Details
| Type | Bachelor's Thesis |
| Scope | Discipline-based scholarship |
| Title | Die Value Anomalie – Eine Erklärung im CAPM mit heterogenem Verhalten |
| Organization Unit | |
| Authors |
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| Supervisors |
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| Language |
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| Institution | University of Zurich |
| Faculty | Faculty of Business, Economics and Informatics |
| Number of Pages | 68 |
| Date | 2021 |
| Abstract Text | Das Ziel dieser Bachelorarbeit ist, die Signifikanz zwischen der Value-Anomalie und dem heterogenen Verhalten im Capital Asset Pricing Model zu erklären. Es ist jedoch nicht ausge- schlossen, dass die Signifikanz beim Erklärungs- versuch widerlegt wird. Als Datengrundlage dienen zehn nach dem Buch-Marktwert-Verhältnis sortierte Portfolios. Das Vorgehen bei den Berechnungen und Analysen basieren auf dem Paper „Behavioral heterogeneity in the capital asset pricing model with an application to the low-beta anomaly“ von Hens und Naebi (2020). Angewandt werden die Überlegungen jedoch auf die Value-Anomalie. Das Ergebnis der empirische Analyse zeigt, dass die Value-Anomalie auf diesem Weg nicht erklärt werden kann. |
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