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Contribution Details
| Type | Bachelor's Thesis |
| Scope | Discipline-based scholarship |
| Title | Moving Average Versus Value Strategie: Ein Performancevergleich mit Titeln des UBS 100 Index von 2002 bis 2020 |
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| Authors |
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| Language |
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| Institution | University of Zurich |
| Faculty | Faculty of Business, Economics and Informatics |
| Date | 2020 |
| Abstract Text | Diese Arbeit beinhaltet die Anwendung zweier aktiven Anlagestrategien. Anhand der Titel des UBS 100 Index wird versucht, eine Value und eine Simple Moving Average (SMA) Strategie umzusetzen, um zu sehen, ob durch aktives Anlegen der Index outperformt werden kann. Für die Berechnungen wird ein Zeitraum von 18 Jahren (2002 - 2020) verwendet. Die Ergebnisse der Anlagestrategien werden mit der Performance des UBS 100 Index verglichen. Ausserdem werden insbesondere die erzielten Renditen in der Finanz- und der Coronakrise betrachtet. Ist eine der beiden Strategien speziell geeignet für die Anwendung in einer schwierigen Wirtschaftslage? Für die Anwendung der Value Strategie wurde durch das Price-to-Book Ratio entschieden, welche Aktien gekauft werden. Bei der Anwendung der SMA Strategie wurde der 50- und 200-Tage Durchschnitt verwendet. Während die Resultate der Value Strategie sehr positiv sind, ist die SMA Strategie stark von den Transaktionskosten abhängig. In den beiden untersuchten Krisen schneiden allerdings sowohl die Value wie auch die SMA Strategie nicht sonderlich gut ab. |
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