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Contribution Details

Type Bachelor's Thesis
Scope Discipline-based scholarship
Title Anwendung eines Stresstests auf das Hypothekar-Portfolio der Basler Kantonalbank bestehend aus Wohnrenditeliegenschaften
Organization Unit
Authors
  • Burak Er
Supervisors
  • Erich Walter Farkas
Language
  • German
Institution University of Zurich
Faculty Faculty of Business, Economics and Informatics
Number of Pages 40
Date 2019
Abstract Text In dieser Arbeit wird die Basler Kantonalbank einem Hypothekar-Stresst unterzogen. Hierbei wird das Hypothekar-Portfolio, ausschliesslich bestehend aus Wohnrenditeliegenschaften, auf makroökonomische Schocks getestet. Die hierbei gestressten makroökonomischen Risikotreiber sind das BIP, der Zins, die Mietwohnungspreise und die Leerstandsquote. Es wird ein Stressszenario erarbeitet, welches an die Schweizer Immobilienkrise der Neunziger Jahre angelehnt ist. Die Stresstest-Methodik baut auf den theoretischen Ansatz des Modells von der Risk Solution Network AG auf, die bei den von der FINMA aufgetragenenen Stresstests zu Hypothekarrisiken angewandt wird und erweitert diesen um den Risikotreiber Leerstandsquote. Das Modell beruht auf einem Top-Down sowie einem Ein-Faktor Ansatz. Durch die Schocks resultieren gestresste Belehnungswerte und finanzielle Tragbarkeiten. Je nach Belehnungs- und Tragbarkeitsintervall resultieren verschiedene Werte für die LGDs und die PDs. Als Risikogrösse wird der Expected Loss ermittelt. Anschliessend werden die Ergebnisse diskutiert.
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