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Contribution Details
| Type | Bachelor's Thesis |
| Scope | Discipline-based scholarship |
| Title | Vergleich des idiosynkratischen Risikos mit der Aktienrendite von SMI Unternehmen |
| Organization Unit | |
| Authors |
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| Supervisors |
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| Language |
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| Institution | University of Zurich |
| Faculty | Faculty of Business, Economics and Informatics |
| Date | 2019 |
| Abstract Text | In dieser Bachelorarbeit wurde untersucht, ob sich die Low-Risk Anomalie auf den Swiss Market Index anwenden lasst. Um dies zu uberprufen, wurden die Unternehmen des Swiss Market Index im Zeitraum von 2008 bis 2018 anhand ihres idiosynkratischen Risikos jahrlich in sechs Portfolios eingeteilt. Die Portfolios wurden mittels eines multiplen linearen Regressionsmodells gegen das Fama- Fench-Dreifaktorenmodell regressiert. Zwar sind die drei Faktoren des Fama-French Modells hoch signi kant, aber die entsprechenden Alphas der Portfolios sind nicht signi kant. Somit wird die Hauptthese dieser Bachelorarbeit, ob die Aktientitel des Swiss Market Index mit einem hoheren Risiko eine hohere erwartete Rendite haben, weder bestatigt noch verworfen. |
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