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Contribution Details
Type | Bachelor's Thesis |
Scope | Discipline-based scholarship |
Title | Vergleich zweier Anlagestrategien anhand des Evolutionary Finance Modells |
Organization Unit | |
Authors |
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Supervisors |
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Language |
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Institution | University of Zurich |
Faculty | Faculty of Business, Economics and Informatics |
Number of Pages | 89 |
Date | 2017 |
Zusammenfassung | Die vorliegende Arbeit untersucht den theoretischen Zusammenhang zwischen der Momentum- und der Value-Strategie anhand des Evolutionary Finance Modells. Dabei werden verschiedene Simulationen durchgeführt, um herauszufinden, unter welchen Voraussetzungen und Parametereinstellungen welche Anlagestrategie besser performt. Die Simulationen ergaben, dass die Value-Strategie konstantere Erträge liefert sowie in den meisten Fällen die Momentum-Strategie outperformt und unter Umständen sogar aus dem Markt verdrängt. Die Momentum-Strategie ihrerseits ist nur in den seltensten Fällen in der Lage zu dominieren oder gar die Value-Strategie zu verdrängen. Aufgrund der durchgeführten Simulationen wird daher die Value-Strategie im Vergleich zur Momentum-Strategie als bessere Anlagestrategie betrachtet. |
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