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Contribution Details

Type Bachelor's Thesis
Scope Discipline-based scholarship
Title Selektion von gewinnern und Verlierern: Piotroski's Methode
Organization Unit
Authors
  • Andreas Jaksch
Supervisors
  • Alexander Wagner
  • Ivan Petzev
Institution University of Zurich
Faculty Faculty of Economics, Business Administration and Information Technology
Number of Pages 20
Date 2013
Abstract Text Diese Bachelorarbeit untersucht, ob ein auf Finanzkennzahlen basierendes Modell zwischen zukünftig positiv und negativ rentierenden Unternehmen, sogenannten „Gewinnern“ und „Verlierern“, unterscheiden kann. Hierzu wird mit Hilfe von Piotroski‘s (2000) F_Score Modell ein Hedge Portfolio gebildet, welches in den Gewinnern Long und in den Verlierern Short ist. Es kann nachgewiesen werden, dass die Aussagekraft und Verwendbarkeit des eingesetzten Modells im Vergleich zur letzten Untersuchung deutlich niedriger ausfällt. Trotzdem kann gezeigt werden, dass das beschriebene Hedge Portfolio eine mittlere einjährige marktadjustierte Überrendite in Höhe von 7.5 % von 1996 bis 2011 erzielt.
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